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MOM监管框架雏形显现:银、证、顾全类型资管均
日期:2019-02-24

一是明确产品定义与运作模式。母管理人将所管理资产管理产品部分或者全部资产委托给多个子管理人进行管理,每个子资产单元单独开破子证券期货账户,子管理人供应投资倡导或下达投资指令,母管理人作出投资决议并负责交易履行。

二是界定加入主体条件与职责。《指引》明白了母子管理人跟投资经理的资质前提,规定了母子管理人及托管人的职责。

依据指引第八条规定,拟任管理人中管理人产品的子管理人应当为依法可能从事资产管理业务的证券期货经营机构、商业银行资产管理机构、保险资产管理机构以及中国证监会认可的其余金融机构。

据高莉介绍称,共二十四条组成的《指引》主要包含以下内容:

证监会新闻发言人高莉表示,出台这一指引的目的是促进证券基金经营机构资产管理业务翻新发展,标准管理人中管理人产品运作,进一步增强证券基金经营机构专业化投资才干,满足投资者多样化资产配置须要,维护投资者合法权力。

值得一提的是,子管理人的机构范围除了券商、基金、私募等证监机构外,银行资管机构、保险资管机构也被其囊括。

天相投顾投资研究中心负责人贾志表现,这是一个行业利好,治理人中管理人是对基金中基金扩展跟补充。指引对子管理人的范围做了清楚,将合乎条件的私募基金也纳入,这是较大的冲破。指引落地将有利于母管理人更好的实现资产配置,有利于资管行业的健康发展。

同时私募机构若用意发展这一业务,需要满足四项条件,其中包括:一是在中国证券投资基金业协会登记满1年、无重大遵法违规记载的会员;二是具备3年以上连续可追溯证券、期货投资管理业绩且无不良从业记录的投资管理人员不少于3人;三是不存在管理结构不健全、经营管理混乱、内部控制大风险管理轨制无奈得到有效实行、财务状况恶化等重大经营危险;四是中国证监会根据审慎监管准则划定的其余条件。

2月22日,中国证监会发布的《证券基金经营机构管理人中管理人(MOM)产品指引(征求见解稿)》(下称指引),对MOM业务的准入门槛、举动标准等因素进行约束。

(图片来源:全景视觉)

经济观察网 记者 洪小棠MOM(管理人中的管理人)业务的监管框架已初现雏形。

三是标准产品投资运作。《指引》恳求母管理人应当制定子管理人选聘、监督、考核、评估、解聘的尺度和流程,健全决定程序和授权机制,并明确了关联交易管控,子管理人费用收取,信息暴露,危险揭示等相关要求。

四是强化风险管理与内部控制。《指引》请求,母管理人应该建立健全内部操纵与风险管理制度,完善技能系统,确保业务操作符合相干法律法规的要求。